Grandmalse Vitana

В последнее время инвестиции в ПАММ-счета пользуются большой популярностью. Количество «новичков» в этом деле растет каждый день. И так как у большинства из них в начале инвестиционного пути очень мало опыта, то они терпят убытки. Методика, представленная ниже, поможет избежать потери своих заработанных средств.

Итак, начнем по порядку. Почему данная ИС может не только ограничить убытки, но и приносить прибыль при следовании ей?

Ответ прост: потому что в ней полностью исключаются человеческие факторы, из-за которых люди теряют деньги. Это страх и жадность. Первый фактор скорее относится к торговле на биржах, а вот второй полностью себя «реализует» при инвестировании. Ведь всем же хочется удвоить капитал в короткие сроки, не так ли? В данной ИС это исключено, т.к. подбор счетов в портфеле и распределение средств между ними определены строго математическими формулами.

Для кого подходит данная ИС?

Для новичков в первую очередь. Как писалось выше, думать тут не нужно, все определенно математической статистикой.

Людей с катастрофическим недостатком свободного времени. Не у всех есть возможность сидеть часами у монитора и просматривать темы управляющих в поисках нужной информации в куче флуда. Не каждый может часами сидеть у монитора и ждать «когда же там у управляющего случится просадка», чтоб войти на ней.

Инвесторов-долгосрочников. Недавно в кругу моих знакомых появилось такое понятие, как «трейдер ПАММ-счетами». Это те люди, которые на неделе делают по 5-6 досрочных выводов, еще столько же входов в счета. ИС может работать по схеме «положил и забыл».

Ну и конечно же для лентяев. Тут думаю итак все понятно.

Что представляет собой ИС?

ИС представляет собой анализ доходности ПАММ-счетов, заключающийся в определении среднеквадратического отклонения доходности от среднего значения, вес счета за определенный промежуток времени. Чаще всего берется год работы ПАММа. Т.к. портфель состоит из нескольких счетов, то подбирается связка. После того как определены составляющие портфеля, то определяется доля каждого счета в портфеле. Чем больше средняя доходность и вес, тем больше будет рекомендуемая доля счета для портфеля. Дальше остается только вложить средства и ждать результатов.

В качестве примера, подберем портфель из 3х счетов ПАММ 1.0 компании Пантеон Финанс, сроком работы больше года, максимальным зафиксированным убытком не более 10% инвестору.

Под этот критерий попадают следующие счета, за исключением Aleksej и Gelios:

Следующим пунктом рассчитываем среднее значение доходности для инвестора за последний год. Рассчитывается методом среднего арифметического, т.е. складываем все значения доходности и делим на их количество. Затем для каждого счета рассчитываем СКО (среднеквадратическое отклонение) по формуле:

Вес счета рассчитывается делением единицы на СКО в квадрате.

Все данные рассчитываются за последний год. Формируем величины в одну таблицу, представленную ниже.

Из них отберем 3 счета с наибольшей средней доходностью. Это счета BestPammManager, Maksim и Trader. Затем рассчитываем долю каждого счета в портфеле. Для удобства дополняем таблицу. Ниже я дам полное описание, что и как рассчитывается.

Для расчета рекомендуемой доли (столбец №5) нам нужно найти произведения весов (столбец №3) на ср. значения доходностей счетов (столбец №1), которые мы записываем в столбец №4 и сумму произведений весов на ср. значения доходности. Например для счета Maksim рекомендуемая доля равна:

Рекомендуемая доля = 0.4901/0.7669*100%=64%.

Такое большое значение доли получается из-за малой диверсификации и большого различия СКО между счетами. При подборе портфеля из 7-10 счетов доля обычно не больше 20% на одного управляющего.

Диаграмма доходности портфеля:

Нестабильные результаты так же являются следствием недостаточной диверсификации. За последний год портфель принес 90% прибыли без реинвестирования.